Se encuentra entre los Llanos de Albacete y las Tierras Altas en torno a Chinchilla, formando parte de la Comarca de Monte Ibérico, si bien es de destacar que nos encontramos en un espacio de transición con el Campo de Hellín, participando de diversas características de las comarcas citadas, de ahí la presencia del primer molino de viento de la Mancha por la parte sur, situado en el Cerro del Molino de la localidad.
El municipio de Pozo Cañada se caracteriza por los restos arqueológicos encontrados de diversas épocas. Al sur de Pozo Cañada, en la sierra del Chortal y en la Morra del Mercadillo hubo varios asentamientos de la Edad de Bronce y al norte se encuentra el conjunto de la Peñuela, cuyos restos datan del año 1200 a. C. También se han hallado vestigios íbero-romanos, como los asentamientos de Mizquitillas, Venta Nueva, la Cueva y los Mercadillos, así como la necrópolis del Navajón.
En cuanto a su patrimonio monumental, destacan la iglesia de San Juan Bautista y la ermita de San Cristóbal.