Ubicado en la parte oriental de la comarca de la Sierra de Alcaraz, Casas de Lázaro se sitúa entre los valles creados por los ríos Montemayor y Masegoso, que vierten sus aguas al río Jardín.
Desde el siglo XVIII hasta mediados del siglo XX, la actividad económica más importante de Casas de Lázaro ha sido la industria de tejidos tradicionales, una tradición conservada por la familia Rosa, cuyos telares se pueden visitar en este municipio. Con estas telas están realizados la gran mayoría de refajos de los tradicionales trajes de manchegas de la provincia de Albacete.
La iglesia de San José alberga en su interior auténticas joyas artísticas, entre las que destaca una imagen de la Virgen de los Dolores del escultor murciano Francisco Salzillo.
En cuanto a la arquitectura popular, todavía perdura un cuco situado en la carretera que va a El Cucharal, así como el puente de El Caño y la fuente de El Berro que toma su nombre de la pedanía en la que se encuentra.
Un lugar con un encanto especial es el paraje Casa de Las Palomas que se encuentra en pleno monte, rodeado de árboles y atravesado por el riachuelo Casa de las Palomas.
Estas tierras tienen especial atractivo para los micólogos por su abundancia en setas, níscalos y hongos en general.